央行“降准＋定向降息”，对老百姓的生活有什么影响？

春节还未到，央行已经放出“降准＋定向降息”大礼包。这一轮央行政策又会给普通人带来什么影响？

央行这次降准对老百姓的生活有什么影响？

近日，在国新办举行的新闻发布会上，中国人民银行行长潘功胜表示，将于2月5日下调存款准备金率0.5个百分点，向市场提供长期流动性约1万亿元。自2024年1月25日起，分别下调支农再贷款、支小再贷款和再贴现利率各0.25个百分点。

央行降低存款准备金率，意味着银行向央行上交的准备金就少了，银行可以放贷的资金量就多了，市场上的流动资金增加，这就是大家俗称的“放水”。而放水之后，银行的融资成本就会下降，实体经济融资难、融资贵的问题就会得到一定的缓解，从而可以达到减轻国内经济下行的压力。

这是继2023年9月以来的又一次全面降准，从幅度上看也比2023年9月的0.25个百分点更大，显示出央行释放流动性稳增长稳预期的决心。业界分析，在“人民银行将强化货币政策工具的逆周期和跨周期调节力度”的诉求下，本次降准或不是本轮宽货币周期中的最后一次总量操作。

央行这次降准对老百姓的生活有什么影响？

第一，央行降准对股市的影响。无论是降准还是降息，对股市的影响并不会太明显，短期内基本上是涨跌对半，上涨略大于下跌而已。而且即使短线股市上涨，也改变不了长期的大趋势。

第二，央行降准对于房价和房贷利率有何影响。先说一下房贷利率，央行这次降准主要是降低实体经济的融资成本，所以，未来对实体经济贷款利率与房贷利率是不一样的。

第三，降准可能对理财的收益率有一定的影响，银行理财产品的收益率可能下降。货币基金由于银行间利率拆借市场流动性充裕，拆借利率降低。所以，未来将与大额银行相比，优势越来越不明显。

第四，降准对物价影响几何？市场上的流动资金不会长期待在银行等金融机构手里空转的，最终还是要流向实体经济或商品市场。而目前我国通胀正处于上升的通道之中，央行的全面降准，会在一定程度上推高国内物价水平。

对于后期是否还会降息，民生银行首席经济学家温彬日前表示，当前政策利率下调的必要性和紧迫性不高，但从央行表态、政策环境和实际需求等方面来看，后续（3-4月）或仍存降息可能。

对居民个人而言，应基于自身风险承受能力、投资理财需求，做好多元化的资产配置。要追求更高的收益，就要忍受高收益产品的高波动性。如果一定要追求稳定收益，目前市面上能够锁定利益的产品主要有三类：银行定期存款、国债还有储蓄险。

银行存款。安全性较高，但是利率逐渐走低。如果资产配置中中长期存款较多，那么收益率可能有所下降。需要注意的是，单家银行存款最好不要超过50万。如果单家银行存款太多，当银行破产清算后，有部分存款可能出现拿不回来的情况。

国债。国债风险较小，一般称之为“无风险收益率”，收益稳定，流动性强，凭证式和储蓄式可以提前兑取。但是国债购买平台比较单一，期限较长，若遇到加息等特殊情况就会损失利息差。而且当前国债的收益率也在不断走低。

长期储蓄型保险。兼顾保障和理财功能，受到各方监管，安全性高，收益写进合同，明确且稳定。如果有准备做长期投资，也可考虑加大对保险产品的配置力度。

终身年金险：活多久，领多久，提供一辈子的现金流，是对冲长寿风险的产品，可以用作养老金补充。

增额终身寿险：现金价值高，灵活性也比较高，是用确定的钱、确定的赔付条件，赔给确定的人，适合做资产配置，将财富的控制权牢牢掌握在手里。